Talep görünümüne ilişkin endişeler petrol fiyatlarını aşağı çekiyor, ABD hükümetinin kapanması rekor kırıyor ve altın fiyatları neredeyse %2 düşüyor

Temel haberler

Çarşamba günü (5 Kasım, Pekin saati), spot altın ons başına 3.938 dolar civarında işlem görüyordu. Altın fiyatları, ABD dolarının güçlenmesi ve Fed'in faiz indirimine ilişkin piyasa beklentilerinin zayıflamasının etkisiyle Salı günü düştü. Aynı zamanda ABD federal hükümetinin kapatılması tarihi rekorları aştı; ABD ham petrolünün varili 60,35 dolardan işlem görüyor. Petrol fiyatları, ABD dolarının güçlenmesi ve petrol talebinin görünümüne ilişkin endişelerin etkisiyle Salı gününü düşüşle kapattı.

Borsa

ABD Hisse senetleri Salı günü keskin bir satış dalgası yaşadı ve üç büyük hisse senedi endeksi de düşüşle kapandı. S&P 500 ve Nasdaq, aşırı değerlemeye ilişkin artan endişelerin bir yansıması olarak 10 Ekim'den bu yana en büyük bir günlük kayıplarını bildirdi.

Dow Jones Endüstriyel Ortalaması %0,53 düşüşle 47.085,24 puanda kapandı; S&P 500 Endeksi %1,17 kayıpla 6.771,55 puandan kapandı; Nasdaq Endeksi %2,04 düşüşle 23.348,64 puandan kapandı.

Düşüş, Morgan Stanley ve Goldman Sachs gibi büyük bankaların CEO'larının potansiyel balonlara ilişkin alarmı yükselten uyarılarıyla tetiklendi. Daha önce yapay zeka çılgınlığının etkisiyle S&P 500 Endeksi defalarca yeni zirvelere ulaşmıştı.

Teknoloji sektörü, S&P 500 endeksindeki en büyük düşüş olan %2,3 düşüşle Nasdaq endeksinde büyük bir düşüşe neden oldu. Yakından takip edilen Tech Seven'ın yapay zekayla ilgili hisselerinden altısı düştü. Philadelphia Yarıiletken Endeksi de %4,0 oranında keskin bir düşüş yaşadı.

Analistler, yatırımcıların değerleme sorunları konusunda eskisinden daha fazla endişe duyduğunu belirtti. Pek çok şirketin hisse fiyatları, kazanç performanslarına rağmen çok yükseldi.İyi ama "olağanüstü" olmayan seviyeler, yatırımcıları kar almaya teşvik ediyor. JPMorgan Chase CEO'su Dimon da daha önce önümüzdeki altı ay ila iki yıl içinde borsada keskin bir düzeltme riski olduğu konusunda uyarmıştı.

ABD federal hükümetinin kapatılması 35. gününe girerek tarihi bir rekora imza attı. Resmi ekonomik verilerin eksikliği, piyasayı ADP gibi özel kuruluşların yayınladığı istihdam raporlarına daha bağımlı hale getiriyor. Yatırımcılar, para politikasının yönüne ilişkin ipuçları bulmak için Federal Reserve yetkililerinin yorumlarını dikkatle analiz ediyor.

Altın Piyasası

Altın fiyatları, ABD dolarının güçlenmesi ve Fed'in faiz indirimine ilişkin piyasa beklentilerinin zayıflamasının etkisiyle Salı günü yaklaşık %2 oranında keskin bir düşüş yaşadı. Spot altın yüzde 1,5 düşüşle ons başına 3.940,75 dolardan kapandı; Aralık teslimi ABD altın vadeli işlemleri yüzde 1,3 düşerek 3.960,50 dolara yerleşti.

Altın fiyatlarındaki düşüşteki ana baskı ABD dolarından geldi ve ABD doları endeksi o gün üç ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Piyasa analizleri, ABD dolarının son dönemdeki güçlenmesinin ve altın üzerindeki baskının, yatırımcıların Fed'in Aralık ayında faiz oranlarını yeniden düşürmesi yönündeki beklentilerini azaltmasından kaynaklandığına işaret etti. Fed geçen hafta faiz oranlarını düşürse de Powell bunun bu yılki son sefer olabileceğini öne sürdü. Şu anda faiz oranı vadeli işlem piyasası, yatırımcıların Aralık ayında faiz indirimi olasılığının bir hafta önceki %90'dan %71'e düştüğüne inandığını gösteriyor.

Aynı zamanda ABD federal hükümeti kapatılmaya devam ediyor ve önemli resmi ekonomik verilerin açıklanması engelleniyor. Bu durum yatırımcıların ekonomik ipuçları için çarşamba günü açıklanacak ADP özel istihdam raporuna daha fazla dikkat etmelerini sağlayacak. Ayrıca Fed yetkilileri mevcut veri açığına nasıl yanıt verileceği konusunda da bölünmüş durumda.

Diğer değerli metaller de genel olarak düşük kapattı: spot gümüş %1,5 düşüşle ons başına 47,32 ABD dolarına geriledi; platin %1,8 düşüşle 1.538,05 ABD dolarına geriledi; Paladyum %3,1 düşüşle 1.400,30 ABD dolarına gerileyerek en büyük düşüşü yaşadı.

Petrol piyasası

Birçok faktörden etkilenen uluslararası petrol fiyatları Salı günü düşüşle kapandı. Brent ham petrol vadeli işlemleri %0,7 düşerek varil başına 64,44 dolara yerleşti; ABD ham petrol vadeli işlemleri %0,8 düşüşle 60,56 dolara yerleşti.

Petrol fiyatlarındaki düşüş temel olarak iki açıdan gelen baskıdan kaynaklandı: Bir tarafta ABD doları dört ayın en yüksek seviyesine güçlendi; Öte yandan zayıf imalat verileri küresel petrol talebinin görünümüne ilişkin piyasa endişelerini tetikledi.

Analistler, petrol fiyatlarının ABD dolarının yüksek değerlemesinden ve devam eden ABD hükümetinin kapanmasından kaynaklanan baskıyı hissettiğine dikkat çekti. Bu arada Wall Street'teki keskin kayıplar da ekonomik görünüm ve yurt içi akaryakıt talebine ilişkin endişeleri artırdı.

Petrol üreten ülkeler açısından, OPEC+ Pazar günü gelecek yılın ilk çeyreğinde üretim artışlarını askıya alma kararı aldı. Bu karar piyasalar tarafından ittifakın olası arz fazlası endişesi olarak yorumlandı. Aynı zamanda OPEC'in Ekim ayındaki üretim artışı da bir önceki döneme göre önemli ölçüde yavaşladı.

Total Energy'nin yıllık raporunda, küresel petrol talebinin 2040 yılına kadar artmaya devam etmesi ve ancak bundan sonra enerji güvenliği endişeleri ve siyasi koordinasyon eksikliğinin emisyon azaltma çabalarını yavaşlatması bekleniyor.giderek azalacaktır.

Dış Piyasa

ABD doları Salı günü genel olarak güçlendi ve euro karşısında dört ayın en yüksek seviyesine yükseldi. Bunun temel nedeni, Federal Reserve'deki politika farklılıklarının piyasanın bu yıl başka bir faiz indirimine ilişkin beklentilerine dair şüphe yaratmasıydı. Aynı zamanda, küresel risk duyarlılığı kötüleşti ve yatırımcıları ABD dolarında güvenli liman aramaya itti.

ABD doları endeksi Ağustos ayının başından bu yana ilk kez 100 sınırını aştı. Euro, dolar karşısında art arda beşinci seansta düşerek 1 Ağustos'tan bu yana en düşük seviyesi olan 1,1483 dolara geriledi. USD/JPY hafif bir düşüşle 153,60 yene geriledi, ancak her ikisi de güvenli liman olan yen ve İsviçre frangı sağlam kalmayı sürdürdü ancak yen hala sekiz buçuk ayın en düşük seviyeleri yakınlarında seyrediyordu. Piyasa stratejistleri, medyada sık sık "ABD dolarının ölümü" tartışılsa da ABD dolarının, piyasadaki çalkantı zamanlarında yatırımcılar arasında en güvenilir güvenli liman varlığı olmaya devam ettiğini belirtti.

Piyasa duyarlılığındaki riskten kaçınma yönündeki bu değişim aynı zamanda borsadaki düşüşü ve devlet tahvillerinin popülaritesini de yansıtıyor. Bu ortamda, Avustralya Merkez Bankası'nın faiz oranlarını değiştirmemesi ve daha fazla gevşeme konusunda temkinli davranması nedeniyle emtia para birimi Avustralya doları önemli bir baskı altına girdi ve %0,8 düşüşle 0,649 dolara geriledi.

Fed politika beklentilerindeki değişiklikler ABD dolarının gücünü artıran temel faktördür. Geçen hafta planlandığı gibi faiz indirimlerinin ardından Başkan Powell, Aralık ayında başka bir hamlenin kaçınılmaz olmadığının sinyalini verdi ve bu da yatırımcıların Aralık ayında faiz indirimi beklentilerinin bir hafta önce %94'ten %65'e keskin bir şekilde düşmesine neden oldu. ABD hükümetinin kapanmaya devam etmesi ekonomik veri eksikliğine yol açarak, Federal Reserve yetkililerinin mevcut ekonomik duruma ilişkin farklı görüşlerini piyasanın ilgi odağı haline getirdi.

ABD dolarının son dönemdeki güçlü performansına rağmen bazı analistler, kazanımların sürdürülebilirliği konusunda şüphelerini dile getirdi. Deutsche Bank, ABD ve Avrupa'nın ekonomik büyüme beklentilerinin eş zamanlı olarak yükseltildiğine ve iki taraf arasındaki büyüme farkının daraldığına dikkat çekti. Bu ılımlı küresel büyüme ortamı, ABD dolarının devam eden gücünü desteklemek için yeterli değil.

Diğer para birimlerinde İngiliz maliye bakanının yüksek borç, düşük üretkenlik ve inatçı enflasyon gibi karşı karşıya olduğu zorlu ekonomik durumu vurgulamasıyla sterlin %0,9 düşerek 1,3015 dolara geriledi.

Japon yenine gelince, Japonya Merkez Bankası'nın faiz oranlarını değiştirmeme kararı ona bir miktar destek sağlasa da, zayıf eğilimi Japon Maliye Bakanı'nın hükümetin döviz piyasası dinamiklerini yüksek bir aciliyet duygusuyla izlediği konusunda uyarmasına neden oldu. Mevcut yen döviz kuru, daha önce 2022 ve 2024'te Japon yetkililerin piyasa müdahalesini tetikleyen seviyeye kademeli olarak yaklaşıyor.

Uluslararası Haberler

ABD hükümetinin kapatılması rekorlar kıracak

Yerel saatle 4 Kasım'da ABD Senatosu, Temsilciler Meclisi'nden geçen ve Cumhuriyetçi Parti tarafından önerilen geçici bir federal hükümet finansman yasa tasarısını bir kez daha ileri sürmede başarısız oldu. Bu, 1 Ekim'de başlayan mevcut federal hükümet "kapanma" turunun, 2018'in sonundan 2019'un başına kadar olan 35 günlük "kapanma" tarihi rekorunu kırmak üzere olduğu ve ABD tarihindeki en uzun süreli hükümet "kapanması" olacağı anlamına geliyor. O gün yapılan oylama bir kez daha geçiş için gereken 60 "eşiğe" ulaşamadı ve nihai oy sonucu 54 lehte, 44 lehte oy oldu.Karşı oy verin. Üç Demokrat senatör lehte oy kullandı, bir Cumhuriyetçi senatör ise aleyhte oy kullandı. Bu aynı zamanda Senato'nun hükümetin kapatılmasına son verme konusunda 14'üncü başarısızlığı oldu.

Ukrayna: Almanya ve Danimarka'da silah ihracat ofisleri kuracak

Ukrayna Cumhurbaşkanı Zelensky, 3 Kasım'da Ukrayna'nın, Ukrayna'da arzı yetersiz olan silahların üretimi için fon toplamak amacıyla bu yıl Berlin, Almanya ve Kopenhag, Danimarka'da silah ihracatı ve ortak silah üretim ofisleri kuracağını iddia etti. Ukrayna Devlet Başkanı Zelensky: "Ortak silah üretimi ve silah ihracatıyla ilgilenmek için Almanya ve Danimarka'nın başkentlerinde ofisler kuracağız. Şu anda tedarikte yetersiz olan silahların üretimi için daha fazla fon sağlamak amacıyla satabildiğimiz silahları satacağız."

ABD Medyası: Trump yönetimi, Venezuela'nın petrol sahalarının kontrolünü ele geçirmeyi düşünüyor

New York Times'a göre Trump yönetimi, Başkan'ı koruyan güçlere doğrudan saldırılar da dahil olmak üzere Venezuela'ya karşı bir dizi askeri eylem planı hazırladı. Maduro ve ülkenin petrol sahalarının kontrolünü ele geçirmeye yönelik olası eylemler. Trump henüz ilerleyip ilerlemeyeceğine ve nasıl devam edeceğine karar vermedi ve ABD askerlerini riske atma veya siyasi sonuçlara maruz kalma konusunda isteksizlik gösterdi. Kıdemli danışmanlar Maduro'nun devrilmesi de dahil olmak üzere daha sert önlemler alınması için baskı yapıyor. Hükümet, askeri operasyonların narkotikle mücadele misyonlarının ötesinde daha geniş operasyonlara genişletilmesinin yasallığı konusunda Adalet Bakanlığı'ndan hukuki rehberlik talebinde bulundu. Bu tür hukuki görüşlerin, Kongre izni veya resmi bir savaş ilanı gerektirmeden Maduro'ya karşı dava açılması için hukuki bir temel oluşturması amaçlanıyor olabilir.

Avrupa Komisyonu 2025 AB genişleme planını kabul etti

Avrupa Komisyonu, yerel saatle 4 Kasım'da, Komisyon'un o gün AB'nin yıllık genişleme planını kabul ettiğini ve her bir genişleme ortağının geçen yıl kaydettiği ilerlemeye ilişkin kapsamlı bir değerlendirme yaptığını belirten bir duyuru yayınladı. Program, genişleme sürecinin AB'nin öncelikli gündeminde önemli bir konu olmayı sürdürdüğünü yineliyor. Plan aynı zamanda yeni üye devletlerin katılımının çok yakında olduğunu da doğruluyor. Karadağ, Arnavutluk, Ukrayna, Moldova, Sırbistan, Kuzey Makedonya, Bosna-Hersek, Türkiye ve Gürcistan, AB'ye katılım konusunda ilerleme kaydetti.

Fed Bowman: Bankalar isterlerse dijital varlık işlerine katılabilmeli

Fed Guvernörü Bowman Salı günü yaptığı açıklamada, düzenleyicilerin aynı zamanda büyük bankalara yönelik sermaye ek ücretleri üzerinde çalıştıklarını ve stres testlerinde değişiklikler ile "artırılmış ek kaldıraç oranı" adı verilen temel bir kural önerdiklerini söyledi. Banka sermaye planlarına ek olarak Federal Reserve, GENIUS Yasası'nın kabul edilmesinin ardından kripto para birimleriyle ilgili sonraki adımları değerlendiriyor. Tasarı, stabilcoin ihraççılarının resmi olarak kayıt yaptırmasını ve yeterli ABD doları rezervine sahip olmasını gerektiriyor. Bowman daha önce ajansın yeni stablecoin düzenlemelerinin en iyi nasıl uygulanacağı konusunda görüş istediğini söyledi ve Salı günü bankaların isterlerse dijital varlık işine katılabilmelerinin "kritik" olduğunu vurguladı. "Bankaların geride kalmamasını ve bilançolarındaki dijital varlıkların düzenli ticari faaliyetlerden etkili bir şekilde ayrılmasını sağlamamız gerekiyor" dedi. Bowman, yetkililerin bankaların güvenli ve sağlıklı çalışmasını sağlarken aynı zamanda müşterileri de memnun etmesi gerektiğini kaydetti.Yeni hizmetlere talep.

ABD hükümetinin "kapanması" devam ederken, Ulaştırma Bakanlığı hava sahasının bir kısmını kapatmak zorunda kalabileceği konusunda uyarıyor

Yerel saatle 4 Kasım'da ABD Ulaştırma Bakanı Duffy, hükümetin "kapanması" devam ederse Ulaştırma Bakanlığı'nın personel sıkıntısı ve havacılık güvenliği baskılarıyla başa çıkmak için bazı hava sahalarını kapatmak zorunda kalabileceği konusunda uyardı. Amerika Birleşik Devletleri uzun süredir hava trafik kontrolörleri sıkıntısıyla karşı karşıyaydı ve birçok hava trafik kontrolörü hükümet kapanmadan önce fazla mesai yapmak zorunda kalmıştı. Federal hükümetin "kapatılmasından" bu yana yaklaşık 13.000 hava trafik kontrolörü ve havaalanı güvenliğinden sorumlu yaklaşık 50.000 çalışan ücretsiz çalışmaya zorlandı ve giderek artan sayıda çalışan hastalık izni alıyor.

Yurtiçi Haberler

Çin'in Ekim ayındaki emtia fiyat endeksinin üst üste altı ay boyunca aylık bazda arttığı açıklandı

Çin Lojistik ve Satın Alma Federasyonu bugün (5.) Çin'in Ekim ayı emtia fiyat endeksini açıkladı. Endeksin işleyişine bakıldığında, altı ay üst üste aylık bazda artışlar elde edildiği ve artışın bir önceki aya göre önemli ölçüde genişlediği görülüyor. Bu, ülke büyümeyi istikrara kavuşturmak gibi bir dizi politikanın etkinliğini uygulamaya devam ettikçe ve uluslararası ticaret gerilimleri hafifledikçe, ticari güvenin daha da arttığını ve emtia piyasası duyarlılığının toparlanmayı sürdürdüğünü gösteriyor. Çin'in emtia fiyat endeksi Ekim ayında aylık %1,2 artışla 113,2 puan oldu ve üst üste altı ay boyunca aylık artış kaydetti. Çin Lojistik ve Satın Alma Federasyonu tarafından izlenen 50 emtia arasında 16 emtiada Ekim ayında aylık fiyat artışı görüldü. Bunlar arasında elektrolitik bakır, oluklu kağıt ve koklaşabilir taş kömürü, bir önceki aya göre sırasıyla %6,9, %6 ve %6 artışla en çok kazananlar oldu.

Yukarıdaki içerik tamamen "[XM Döviz Karar Analizi]: Talep beklentilerine ilişkin endişeler petrol fiyatlarını aşağı çekti, ABD hükümetinin kapanması rekor kırdı ve altın fiyatları neredeyse %2 düştü" ile ilgili. XM Döviz editörü tarafından dikkatle derlendi ve düzenlendi. Umarım ticaretinize yardımcı olur! Desteğiniz için teşekkürler!

Aslında sorumluluk çaresiz ya da sıkıcı değildir, gökkuşağı kadar muhteşemdir. Bugün sahip olduğumuz harika hayatı yaratan da bu renkli sorumluluktur. Makaleyi düzenlemek için elimden geleni yapacağım.